Details of the deal

Size
£Confidential

Summary
Advised Arle Capital Partners LLP on the acquisition of Candover Partners Limited

Jurisdictions
Germany, Luxembourg, Spain, USA

Arle Capital Partners LLP

Nous avons conseillé Arle, un organe formé par des membres de l'équipe dirigeante de Candover Partners, sur sa fondation et l'achat de Candover Partners Limited, l'entreprise de gestion d'investissement, de la société de placement Candover Investments plc.

Nous avons également conseillé Candover Partners Limited sur l'acquisition secondaire simultanée, conjointement avec Pantheon Ventures, d'un strip de treize investissements détenu par Candover Investments plc dans le portefeuille sous-jacent de Candover. Pantheon est un investisseur de fonds de Candover de longue date.

Suite aux difficultés financières qui ont frappé Candover Investments plc à la suite de la crise du crédit, la société a décidé de dérouler sa structure et de congédier son directeur de capital-investissement.

La transaction a été l'un des achats les plus complexes d'une société de capital-investissement. La combinaison de l'établissement d'un nouveau groupe réglementé, le groupe Arle, la vente de Candover Partners Limited et l'acquisition de treize investissements en même temps a été extrêmement complexe, impliquant des questions multi-juridictionnelles juridiques, réglementaires et fiscales, et a nécessité quasiment deux ans. La transaction a aussi dû être structurée pour répondre non seulement aux besoins des principales parties, mais aussi des autres parties prenantes dans le groupe Candover élargi, y compris les actionnaires et porteurs d'obligations de Candover Investments plc, les commanditaires des différents fonds de Candover, et les entreprises dans lesquelles ces fonds sont investis.

« Travers Smith a déployé une équipe multidisciplinaire de première classe avec le juste mélange d'intellect, d'énergie et de pragmatisme pour faire avancer cette transaction dans les délais serrés requis. Au final, ce fut une performance très impressionnante. »

Philip Price, Chef de l'exploitation, Candover Partners